Alternativ Trading Skjermen

Hvordan handel Alternativer Alternativer Trading Basics. All investorer bør ha en del av porteføljen sin til side for opsjonshandler. Ikke bare gir opsjoner gode muligheter for leveraged spill, de kan også hjelpe deg med å tjene større fortjeneste med en mindre mengde kontanter. Hva er s Alternativt kan opsjonsstrategier hjelpe deg med å sikre din portefølje og begrense potensiell nedsatt risiko. Ingen investorer bør sitte på sidelinjen rett og slett fordi de ikke forstår alternativer. Denne veiledningen til valgbasert handel gir alt du trenger for å raskt lære grunnleggende om alternativer og få klar for handel Så la s komme i gang. Hva er alternativer Hvordan handle alternativer To grunnleggende typer alternativer. Hva er opsjoner Kontrakter Varm til handel Alternativer Premium på pengene, i pengene, ut av pengene. Prisen på valg Hvordan handle Alternativer Strike Price. How å lese alternativer Symboler Slik handler du Alternativer Alternativer Symboler Hvordan å velge alternativer Hvordan handle Alternativer Lager Pris Tid Volatilitet Bud Spør Priser. Hvordan Les Op satser Quotes Hvordan handle Alternativer Åpne interesser og volum Utløpssykluser Utløpsdatoer. Utestående alternativer Risiko Slik handler du Alternativer Tid er ikke nødvendigvis på din side Prisene kan flytte svært raskt Tap kan være vesentlig på nakne korte posisjoner Andre vanlige fallfallsmonter Alternativer feil å unngå Hvordan å handle Alternativer Prislabel Problem frykt og grådighet Tillate riktig. Opptak Handelsstrategier Slik handler du Alternativer Kjøpsopsjoner Kjøper Put-opsjoner Dekket samtaler Kontanter sikret setter kredittspreads Debitspreads. Choosing a Options Broker Hvordan handle Alternativer Margin Få godkjenning for å Trade Alternativer Alternativer Approval. Options Basics Hvordan Les En Options Table. As flere og flere handelsfolk har lært av de mange potensielle fordeler tilgjengelig for dem via bruk av alternativer, har handelsvolumet i opsjoner spredt gjennom årene Denne trenden har også vært drevet av fremkomsten av elektronisk handel og dataformidling. Noen handelsmenn bruker alternativer til å spekulere på pric e-retning, andre for å sikre eksisterende eller forventede stillinger, og andre til å lage unike stillinger som tilbyr fordeler som ikke er rutinemessige tilgjengelige for næringsdrivende av bare den underliggende aksje-, indeks - eller futureskontrakten, for eksempel evnen til å tjene penger dersom den underliggende sikkerheten forblir relativt uendret Uavhengig av deres mål, er en av nøklene til suksess å velge riktig alternativ, eller kombinasjon av alternativer som trengs for å skape en posisjon med ønsket risiko-til-belønningshastighet. Som sådan er dagens s savvy opsjonshandler vanligvis ute på et mer sofistikert sett med data når det gjelder alternativer enn de som handler i flere tiår. De gamle dagene av opsjonsprisrapportering Tidligere brukte noen aviser en liste over rader og rader med nesten uutrykkelige opsjonsprisdata dypt innenfor den finansielle delen slik som vist i figur 1.Figurer 1 Alternativdata fra en avis. Investeringens Business Daily og Wall Street Journal inneholder fortsatt en delvis oppføring av opsjonsdata for mange av de mer aktive valgbare aksjene. De gamle avisoppføringene omfattet for det meste bare det grunnleggende en P eller en C for å indikere om alternativet et anrop eller et sett, strekkprisen, den siste handelsprisen for alternativet, og i noen tilfeller, volum og åpne rentetall Og mens dette var bra og bra, har mange av dagens opsjonshandlere en større forståelse for variablene som driver opsjonshandler. Blant disse variablene er en rekke greske verdier avledet av en opsjonsprisemodell, implisitt alternativ volatilitet og det viktige budet spør spredt Lær mer om å bruke grekerne til å forstå alternativer. Som et resultat er flere og flere handelsfolk å finne opsjonsdata via onlinekilder Mens hver kilde har sitt eget format for å presentere dataene, er de viktigste variablene generelt inkludere de som er oppført i figur 2 Alternativlisten vist i figur 2 er fra Optionetics Platinum-programvaren. Variablene som er oppført, er de som er mest sett på i dag, som er bedre utdannet opsjonshandler. Figur 2. mars call o ptions for IBM. Dataene som er angitt i Figur 2, gir følgende informasjon. Kolonne 1 OpSym dette feltet betegner det underliggende aksjesymbolet IBM, kontraktsmåneden og året MAR10 betyr mars 2010, streikprisen 110, 115, 120 osv. og hvorvidt det er et anrop eller et put-alternativ en C eller en P. Kolonne 2 Budspesifikasjoner Budprisen er den siste prisen som tilbys av en markedsfører for å kjøpe et bestemt alternativ. Dette betyr at hvis du går inn i en markedsordre for å selge mars 2010, 125 anrop, du vil selge den til tilbudsprisen på 3 40. Kolonne 3 Still spørsmål Askprisen er den siste prisen som tilbys av en markedsfører for å selge et bestemt alternativ. Dette betyr at hvis du skriver inn en markedsordre til kjøp i mars 2010, 125 anrop, du vil kjøpe det til spørprisen på 3 50. IKKE KJØP Ved bud og salg ved spørsmålet er hvordan markedsførere lever. Det er viktig for en opsjonshandler å vurdere forskjellen mellom bud og spørspris når man vurderer valgfri handel, jo mer aktiv er alternativet , vanligvis den strammere budet spørre spredningen. Et bredt spekter kan være problematisk for enhver næringsdrivende, spesielt en kortsiktig handler. Hvis budet er 3 40 og spørsmålet er 3 50, er implikasjonen at hvis du kjøpte alternativet ett øyeblikk klokka 3 50 spør og vendt om og solgte den umiddelbart etter 3 40 bud, selv om prisen på alternativet ikke endret, ville du miste -2 85 på handelen 3 40-3 50 3 50. Kolonne 4 Ekstremt bud Spør pts Denne kolonnen viser mengden tidspremie som er innbygget i prisen på hvert alternativ i dette eksemplet. Det er to priser, en basert på budprisen og den andre på forespørselsprisen. Dette er viktig å merke seg fordi alle mulighetene mister all sin tidspremie ved tidspunktet for opsjonsutløpet. Denne verdien gjenspeiler hele tiden premie som nå er innbygget i prisen på opsjonen. Kolonne 5 Implisitt volatilitet IV Bud Spør Denne verdien beregnes ved hjelp av en opsjonsprisemodell som Black-Scholes-modellen og representerer Nivået på forventet fremtidig volatilitet ba sed på den nåværende prisen på opsjonen og andre kjente variabler for alternativprising, inkludert tidsmengde til utløp, forskjellen mellom aksjekursen og den faktiske aksjekursen og en risikofri rentesats. Jo høyere IV-budet Spor mer tidspremie er innbygget i prisen på alternativet og omvendt Hvis du har tilgang til det historiske omfanget av IV-verdier for sikkerheten i spørsmålet, kan du bestemme om det nåværende nivået for ekstrinsic verdi er for tiden på høyenden, god for skrivealternativer eller lav end Godt for å kjøpe opsjoner. Kolonne 6 Delta-bud Angi Delta er en gresk verdi avledet av en opsjonsprisemodell, og som representerer aksjeekvivalentposisjonen for et alternativ Delta for et anropsalternativ kan variere fra 0 til 100 og for et puteringsalternativ fra 0 til -100 De nåværende belønningsrisikokarakteristika knyttet til å holde et anropsalternativ med et delta på 50 er i det vesentlige det samme som å holde 50 aksjer i aksjen. Hvis aksjen går opp ett fullt punkt, vil alternativet gai n omtrent et halvt punkt. Jo lenger et alternativ er i penger, jo mer fungerer det som en aksjeposisjon. Med andre ord, når delta nærmer seg 100, handler opsjonen mer og mer som den underliggende aksjen, dvs. et alternativ med et delta av 100 ville vinne eller miste ett fulle poeng for hver en dollar gevinst eller tap i underliggende aksjekurs For mer sjekk ut Bruke grekerne til å forstå Options. Column 7 Gamma Bid Ask Gamma er en annen gresk verdi avledet fra en alternativ prismodell Gamma forteller du hvor mange deltakere vil alternativet få eller miste hvis den underliggende aksjen stiger med ett helt punkt. For eksempel, hvis vi kjøpte mars 2010 125 samtale på 3 50, ville vi ha et delta på 58 20 Med andre ord, hvis IBM lager øker med en dollar dette alternativet skal få tilnærmet 0 5820 i verdi I tillegg, hvis aksjene stiger i pris i dag med ett helt punkt, vil dette alternativet få 5 65 deltas den nåværende gammaverdien og vil da ha et delta på 63 85 Derfra en annen ett poeng gevinst i prisen på th E aksje vil resultere i en prisvekst for muligheten til omtrent 0 6385. Kolonne 8 Vega-budspørsmål IV Vega er en gresk verdi som indikerer hvor mye prisen på opsjonen forventes å stige eller falle basert utelukkende på en ett poeng økning i underforstått volatilitet Så ser igjen en gang i mars 2010 125 samtalen, hvis implisitt volatilitet steg ett punkt fra 19 04 til 20 04, ville prisen på dette alternativet få 0 141 Dette indikerer hvorfor det er å foretrekke å kjøpe alternativer når det antas volatiliteten er lav, betaler du relativt mindre tidspremie, og en etterfølgende økning i IV vil oppløse prisen på opsjonen og å skrive opsjoner når implisitt volatilitet er høy da mer premie er tilgjengelig og en etterfølgende nedgang i IV vil deflate prisen på opsjonen. Kolonne 9 Theta-bud Spor pts-dag Som det ble notert i ekstrinsic-verdi kolonnen, mister alle valgmuligheter hele tiden premien ved utløpet. I tillegg er tidsavbrudd som det er kjent, akselerert etter hvert som utløpet trekkes nærmere. Theta er den greske verdien som indikerer hvor mye verdi et alternativ vil miste i løpet av en dags tid. I øyeblikket vil i mars 2010 125 Samtalen miste 0 0431 av verdi som bare skyldes passeringen av en dags tid, selv om alternativet og alle andre greske verdier er ellers uendret. Kolonne 10 Volum Dette forteller deg bare hvor mange kontrakter av et bestemt alternativ som ble handlet i løpet av den siste økten. Vanligvis, men ikke alltid - alternativer med stort volum vil ha relativt strammere budspørsmål når konkurransen om å kjøpe og selge disse alternativene er bra . Kolonne 11 Åpne rente Denne verdien indikerer det totale antallet kontrakter av et bestemt opsjon som er blitt åpnet, men som ennå ikke er oppnådd. Kolonne 12 Strike Strikeprisen for det aktuelle alternativet Dette er prisen som kjøperen av det alternativet kan kjøp den underliggende sikkerheten på hvis han velger å utøve sin opsjon. Det er også prisen som opsjonsforfatteren må selge den underliggende sikkerheten dersom opsjonen utøves mot ham. En tabell for De respektive salgsopsjonene vil likne, med to primære forskjeller. Kallalternativene er dyrere jo lavere strykingsprisen, setter opsjonene er dyrere, desto høyere er strikeprisen. Med samtaler har de lavere strike-prisene de høyeste alternativprisene, med opsjonspriser redusert på hvert høyere streiknivå Dette skyldes at hver suksessiv strekkpris er enten mindre i penger eller mer utenom penger, og hver inneholder mindre egenverdi enn alternativet til neste lavere strekkpris. Med satser er det akkurat det motsatte Da strykprisene går høyere, blir opsjonsalternativene enten mindre eller mindre penger, og dermed aksepterer mer egenverdi. Således legger opsjonene prisene høyere som streikprisene stiger. For anropsalternativer er deltaverdiene positive og er høyere til lavere aksjekurs. For put opsjoner er deltaverdiene negative og høyere ved høyere strike. De negative verdiene for put-opsjoner stammer fra at de representerer en aksje tilsvarende posisjon Kjøpe et put-alternativ ligner på å legge inn en kort posisjon i en aksje, og dermed den negative deltaverdien. Oppkjøpshandel og avansert nivå av den gjennomsnittlige opsjonshandleren har kommet langt siden opsjonshandelen begynte tiår siden I dag s opsjonsnotatskjermbildet gjenspeiler disse fremskrittene. Opphavsrett 2017 MarketWatch, Inc Alle rettigheter reservert Ved å bruke dette nettstedet, godtar du vilkårene for bruk av personvern og informasjonskapsler. updated. Intraday Data levert av SIX Financial Information og underlagt vilkår for bruk Historisk og nåværende sluttdato - dagsdata levert av SIX Finansiell informasjon Intradag-data forsinket per bytte krav SP Dow Jones-indekser SM fra Dow Jones Company, Inc Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid Real-time siste salgsinformasjon fra NASDAQ Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende økonomiske status Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger SP Dow Jones Indeks SM fra Dow Jones Company, Inc SEHK intraday data er levert av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. MarketWatch Top Stories.